Osakesäästötili vai arvo-osuustili?
Ero ei ole tuotossa vaan verotuksen ajoituksessa. Arvo-osuustilillä osingoista menee vero heti (85 % osingosta veronalaista pääomatuloa), ja jokaisesta myynnistä maksetaan myyntivoittovero. Osakesäästötilillä osingot ja myyntivoitot kertyvät tilin sisällä verotta, ja vero maksetaan vasta nostettaessa — voiton osuudesta. Vakuutuskuori toimii samoin, mutta kuoren omat kulut syövät osan hyödystä.
Kumpi voittaa, riippuu osinkotuotosta, sijoitusajasta, kuluista ja siitä, kuinka paljon nostat eläkkeellä vuodessa. Pitkällä sijoitusajalla veron lykkääminen kasvattaa salkkua korkoa korolle; toisaalta osakesäästötilillä on 100 000 euron talletuskatto, eikä tappioita voi vähentää samalla tavalla kuin arvo-osuustilillä.
Kokeile-linkit avaavat valmiin esimerkkisuunnitelman — vaihda luvut omiksesi. Suunnitelma pysyy laitteellasi; linkki ei tallenna mitään palvelimelle.
Varallisuuspolku laskee kolme tilityyppiä samalla elinkaarimallilla: valitse tili Allokaatio-kortista, aseta osinkotuotto ja kulut, ja vertaa haamukäyrällä. Nostovaiheessa laskuri soveltaa myyntivoittoveron portaita (30 % / 34 % yli 30 000 € vuodessa) ja Pro-tilassa hankintameno-olettamaa.
Laskuri ei kerro, kumpi tili sinun pitäisi avata. Se näyttää, mitä valinta maksaa tai tuottaa omilla luvuillasi — päätös on sinun.
Esimerkki: samat osakkeet kahdella tilillä
35-vuotias, sijoituksia 40 000 € ja säästö 150 €/kk (talletukset yhteensä 94 000 € eli osakesäästötilin 100 000 €:n katon alle), osakepaino 80 %, eläkkeelle 65, työeläke 1 500 €/kk 68-vuotiaasta, luvut nykyrahassa. Osinkotuotto on osa 7 %:n kokonaistuotto-odotusta — arvo-osuustilillä siitä menee vero vuosittain, osakesäästötilillä vasta nostossa. Osakesäästötilille voi ostaa vain pörssiosakkeita, ei rahastoja tai ETF:iä.
| Tili | Sijoitukset 65-vuotiaana | Kestävä kuukausitulo | Verot nostoista ja myynneistä |
|---|---|---|---|
| Suorat osakkeet arvo-osuustilillä, osinkotuotto 3 % | 163 523 € | 1 763 €/kk | 44 385 € |
| Samat osakkeet osakesäästötilillä | 187 628 € | 1 865 €/kk | 58 076 € |
| Vaihtoehto: kasvurahasto arvo-osuustilillä (ei osinkoja; ei mahdollinen OST:lle) | 187 628 € | 1 865 €/kk | 58 076 € |
Ero syntyy osinkojen verotuksen ajoituksesta. Sarakkeen verot ovat eläkeajan nostojen veroja: arvo-osuustilin vuosittainen osinkovero on vähennetty tuotosta eikä näy tässä summassa. Osakesäästötilin suurempi verosumma johtuu suuremmista nostoista — vero maksetaan myöhemmin ja isommasta salkusta. Jos talletukset ylittäisivät 100 000 €, loput pitäisi sijoittaa toiselle tilille — laskuri ei mallinna tilin täyttymistä. Osakesäästötilin 100 000 €:n talletuskatto ei täyty tässä esimerkissä. Laskettu 2026-09-24, Monte Carlo 5 000 polkua.
Usein kysyttyä
Miten osinkojen verotus eroaa?
Arvo-osuustilillä 85 % osingosta on veronalaista pääomatuloa heti. Osakesäästötilillä ja vakuutuskuoressa osingot kertyvät verotta ja verotetaan vasta nostossa voiton osuutena.
Onko osakesäästötilillä katto?
Kyllä, talletuksille 100 000 €. Tuotto saa kasvattaa tiliä katon yli. Laskuri varoittaa, kun talletuksesi ylittävät katon.
Mitä vakuutuskuori maksaa?
Kuorella on oma vuosikulu tilin sisällä olevista varoista. Laskurissa kulun voi asettaa itse — oletuksena se on nolla, jotta vertailu lähtee tasan.
Muut laskurit: Eläkelaskuri · FIRE-laskuri · Paljonko pitää säästää eläkkeelle · Milloin voin jäädä eläkkeelle · Asuntolainan lyhennys vai sijoittaminen · Näin laskenta on validoitu · Miten muut suunnittelevat
Varallisuuspolku ei anna sijoitusneuvontaa eikä suosittele tuotteita. Laskelma on suuntaa antava havainnollistus omilla oletuksillasi — ei ennuste.